自去年4月以來受全球疫情影響，原材料步入上漲周期，工程機械行（háng）業承壓。

與（yǔ）此同時（shí），國內中長期“碳達（dá）峰（fēng）”、“碳中和”政策推動供（gòng）給（gěi）端結構調整，供需呈現偏（piān）緊態勢。

中國工（gōng）程（chéng）機械電動缸係統製造商http://www.fym-ic.com/

疊加綠色智能的風（fēng）口，工程機械行業再次站在了改革（gé）創新的十字路口。

6月8日，以三（sān）一重工、中聯重科、山河智能、徐工機械為代表的工程機械龍頭們正搶抓國內（nèi）和國際市場銷售與生（shēng）產大機遇；與此同時，原材料的上漲與綠色生產的新要（yào）求（qiú）倒逼企業研發智能化生產設備與流程。而在綠色生產方麵，國內工程機械行業已在諸多領域破局。根據BCG預測，中國純電動工程機械市場將在2025—2026年達（dá）到爆（bào）發點，到2035年，純電動工程機（jī）械的滲透率或將（jiāng）達到30%。

安信證券（quàn）分析師李哲指出，當前原材料上漲助（zhù）推（tuī）的（de）新一輪工（gōng）程機械漲價，國際（jì）方麵以新冠疫情後全球經濟從（cóng）衰退走向複蘇（sū）為背景，國內（nèi）來看，一方麵中國經濟2020年第二季（jì）度開始（shǐ）逐漸完成複工複產，需求回暖；另一方麵“碳中和”政（zhèng）策出台，推動供給側調（diào）整。

破解原材料（liào）上漲

工程機（jī）械產業上遊主要為提供原材料及零部件的材料行業、電機和零（líng）部件製造（zào）業，如工程機械用鋼材、內燃機、液壓係統（tǒng）、軸承、輪胎等。而原（yuán）材料占工程機（jī）械企業的總（zǒng）成本達九成以上。Wind數據顯示，三一重工、中聯重科、徐工機械原材料成本占比分別為90.78%、95.28%、84.94%。

近段時間以來，國（guó）際市場鐵礦（kuàng）石原材（cái）料價格猛漲導致鋼材價格持續（xù）走高。我的鋼鐵網數據顯示，螺紋鋼均價（以HRB40020mm：全國均（jun1）價為樣本）從2020年4月初的不到3600元/噸（dūn）漲至今年5月初近6350元/噸，13個月左右漲幅近80%。

原材料暴漲之下，工程機械龍頭們明顯承壓。目前，針對鋼材占比較大的產品（如建築起重機、攪拌站等）已進行相應價格調整，部分傳導成本壓力，另一方麵（miàn）公（gōng）司與供應商協商共同承擔消化部分成本，共同應對市場波動。

數據顯示，中聯（lián）重科（kē）自6月1日起，站類機械、建築起重機係列產品價格上調了1000元/噸；徐工機械5月中（zhōng）旬也發布（bù）調價函，其塔式起重機和施工升降機全係列產（chǎn）品在6月份上調價格。

除了上調價格外，工程機械龍頭企業也（yě）在采取多種方式應對。

“年初做預算時，公司預測了鋼鐵的價格（gé）波動，現在的成本上行在（zài）預算範圍內。”中（zhōng）聯重科向21世紀經濟報道記（jì）者（zhě）介紹稱。

山河（hé）智能相關負責人也（yě）向21世紀經濟報道記者表示，“在（zài）與供（gòng）應商的（de）合作（zuò）方麵，公（gōng）司（sī）聯合關鍵供應商共同麵對市場（chǎng）並（bìng）進行工藝、管理的（de）改善，提高材（cái）料利用率（lǜ），並簽（qiān）訂短期合同，做到大件物料每月核（hé）價，與大宗原材（cái）料（liào）捆綁製定定價機製，同時改變支付方式，減少供應商資金壓力；在采購方式方麵，對原材料趨勢隨時分析更新，控製庫存範圍或備貨，‘就近采購’；在拓展渠道方麵，公司尋找新供應渠道以及代用（yòng）品，保證產品的實物質（zhì）量的基礎上尋找可替代材料。”

李哲則指出，原材料推漲會壓縮中遊工程機械類企業毛利空間，需求旺盛背景下削弱成本壓力是重要（yào）選項。

而在原材料漲價周期中，龍頭企業的（de）競爭優勢會更加明顯。李哲（zhé）分析稱，龍頭企（qǐ）業（yè）規模優勢強、控製材料成本手（shǒu）段多、產業鏈議價能力強，因此原材料漲價帶來（lái）的壓力對於龍（lóng）頭企業來說反而是體現競爭力的（de）好時機。

龍頭企業的增長趨勢也在去年年報中顯現端（duān）倪。

2020年，三一重（chóng）工的挖掘機械產品（pǐn）在（zài）國內市占率達28%，營業收入為1000.54億元，同比增長31.25%，歸母淨利（lì）潤154.31億元（yuán），同比增長36.25%；山河智能（néng）的兩大核心（xīn）產品挖掘機械和樁工機械也在期內實（shí）現快速增（zēng）長。山河智能2020年實（shí）現營收93.8億元，同比增長26.3%，歸母淨利潤5.7億（yì）元，同比增長12.4%；中聯重科在混凝土機械、起重機械領域具有優勢，2020年其營收達651.09億元，同比增長50.34%，歸母淨利潤72.81億元，同比增長（zhǎng）66.55%。

此外，徐工機械（xiè）2020年主要板塊收（shōu）入規模再創曆史新高，11類主機產品穩居國內行業第一，9類主機產品同比增幅高於行業對手。年（nián）報顯示，2020年公司（sī）營收（shōu）739.68億元，其中（zhōng）起重機械、樁工機械（xiè）、鏟運機械、工程（chéng）機械備件及其他分別實（shí）現（xiàn）營收264.89億（yì）、73.31億、66.16億、176.56億（yì）元，同比增長27.15%、24.05%、4.70%和（hé）34.68%。

國（guó）際化增長之路

值得注意的是（shì），國（guó）內龍頭企業始於十幾年前的海（hǎi）外布局之（zhī）路並（bìng）沒有因全球疫情（qíng）減緩。龍頭企業去年集體高增長的背後是（shì）中國工程機械企業逐漸走上了國際第一梯隊的舞台（tái）後，海外市占率逐年提升的集中表現。

2008年，中聯重科收購（gòu）的意大利工程（chéng）機械製造商CIFA，是歐美排名第二的混凝土（tǔ）輸送泵、泵車（chē）製造商。2012年，三一重工收購（gòu）的普茨（cí）邁斯特，是世界首台混凝土泵的發明者，也是全球混凝土機（jī）械的（de）第一品牌。2012年，徐工機械收購全球（qiú）著名混凝土成套設備領導者施維英（yīng）。隨著國內三家企業完成對（duì）混（hún）凝（níng）土機械國際三巨（jù）頭的收購，全球混（hún）凝土機械行業基本被我國（guó）壟斷，其中三一重工占據全球混凝土機械市場份額（é）的60%以上，為全球第一。

從英國KHL集團公布的全球工程機械2020YellowTable來看，2020年全球前50位排名中國共有九家企（qǐ）業上榜，依（yī）次為徐工集團、三一重工、中聯重（chóng）科、柳工、龍工、山推、山河智能、雷沃和廈工，其中三一重工以5.4%的市場（chǎng）份額排名第五位。繼續保持全（quán）球第一的卡特彼勒營業額為328.82億美元，市場份額占比為16.2%。

從產品銷售來看，挖掘機方麵，三（sān）一重工2020年實現（xiàn）海外營收141.04億元，銷量突破（pò）1萬台，同比增長30%以上，在東南亞部（bù）分國家的市場份額已（yǐ）上升至第一。Off-Highway數據顯示，2020年公司共銷售98705台挖掘機，占（zhàn）據（jù）全球挖掘機市場份（fèn）額的15%，位居全球銷量第一。

全球（qiú）範圍來看，挖掘機械為工程機械價值量最大（dà）門類。根據Wind、Off-highway統計數據，2019年全球挖掘機銷售價值量占比工程機械行業的58%。在過去的數十年間，我國挖機出口從2009年（nián）的3527台增長到2020年的34741台，年複合增速達到23.12%。

渤海證（zhèng）券分析師鄭連聲認為，歐、美、日挖掘機市場日趨成熟，自2016年（nián）以來（lái）銷量增速逐漸放緩，需求基本穩定。若想尋求該產品在海外的增長，以印度為（wéi）代表的新（xīn）興發展中（zhōng）國家具有（yǒu）城鎮化率低、行（háng）業需求潛力大的特點，或可抓住機（jī）會，實現較快增速（sù）。

起重（chóng）機方麵，2020年，徐工（gōng）機械移（yí）動式起重（chóng）機規模躋身全球第一位，千噸級輪式起重機銷量領先；同年，山河智能海外收入達38.32億元，同比增長7.38%，其中工（gōng）程起重（chóng）機出口銷售同比增長超過35%；中聯重科（kē）工（gōng）程起重機出口銷售同（tóng）比增長超35%，其中（zhōng）ZCC9800履帶吊出（chū）口歐（ōu）洲，創下中國起重機（jī）製造企業（yè）出口歐美高端市場最大噸位紀錄，並在越南銷售數十台（tái）履帶吊（diào）。

其他產品方麵，徐工機械（xiè）大型（xíng）礦機逆勢成為出口亮點，並簽訂（dìng）價值5億元出口項目，中標價值2.6億元（yuán）外（wài）帶施工礦機項目。而山（shān）河智能在越南樁機（jī）市占有（yǒu）率（lǜ）也再創新高。

此外，在本地化（huà）戰略布局方麵（miàn），山河智能目前已有十幾家海外子公司，其（qí）中有歐洲（zhōu），美國兩家成熟子公司，本地化（huà）員工比率（lǜ）達90%，降低了疫情（qíng）對海外貿易（yì）的影響。而多次進行（háng）海外並購的中聯重科也在推進本地化戰略，目前公司已通過海外本地化員工來了解當地市場和客戶需求，並將信息統一導入公司大數據平台上，海外業務實現企業和客戶之間的“端到端（duān）”。

綠色智能成（chéng）下一個風（fēng）口（kǒu）

2021年全國“兩會”以來，“碳達峰”“碳中和（hé）”受到全社會高度關（guān）注，高質（zhì）量發展成為各行業必由之路。

事實上，工程機械行業綠色生產已先行一步。2020年，國家工信部發布《推動公共領域車輛電動化行（háng）動計劃》，推進工程機械電動化，加快工（gōng）程（chéng）機械行（háng）業向新能源轉型成大勢所趨。三一重工總裁向文（wén）波認為，“碳（tàn）中和”“碳達峰”是一條新賽道（dào），讓企業可以與國際同行在（zài）同一起跑線上展開競爭。“對全球產業鏈和未來發展（zhǎn）來說，必須著手於新（xīn）能源，其會對全球工業體係進行重（chóng）構。三一重（chóng）工將積（jī）極推動電（diàn）動化，並在智能、環保方麵（miàn）增加研發投入。”

“但（dàn）整體看來，當前電動工程機械產品的滲透（tòu）率尚不足1%。”BCG研究認為，工程機械市場的電動化尚處於起步階（jiē）段，隻有（yǒu）部分國內外第一梯隊企業有所布局，主要從挖掘機產品（pǐn）切入電動化（huà），且隻牽（qiān）頭展開零星電動產品（pǐn）試點項目。

就目前企業取得的成果來看，2020年，中聯重（chóng）科的全球首台純（chún）電動汽車起重（chóng）機ZTC250N-EV下線，開創（chuàng）純電動（dòng）起重機曆史（shǐ）先河（hé）。山河（hé）智能自主（zhǔ）研製的全國首台純（chún）電動智能挖掘機SWE240FED正在青藏高原進行高海拔低溫環境下的全麵實測。此外，公司成功研製耦合式液壓混合動力係統，完成1000小時礦山工業性考核。

成本仍舊是綠色智能生產（chǎn）的攻堅核心。若想在碳排放和新（xīn）能源（yuán）浪潮中加速變革進程，就需要考慮轉換成本這一核心因素，而在（zài）成本節降方麵，電池或將成為突破口。

挖掘機、裝載（zǎi）機（jī）等工程機械產品素來就有“油老（lǎo）虎”之（zhī）稱，且工程機械對電池容量、能量密（mì）度要求較高，惡（è）劣施工環境（jìng）也導致電池成本居高不下。BCG研究認為，“工程機械電動化的前景依然樂觀，在技術升級換代的背景下（xià），預計電池成本有望在未來每年下降5—10%，這意味（wèi）著隨著電（diàn）池成本（běn）下降（jiàng），經過7年左右時間，電動工程機械的總擁有成本TCO平（píng）衡周期也將縮短至1年以內。”

就生產線的改造問（wèn）題，向文波認為，“大部分（fèn）生產線不需要重新改造（zào），比如過去的柴油機，公司本來不生（shēng）產（chǎn），隻是把過去的柴油機變成電機，挖掘機的工作結構件部分不會發生變化。”

不過，向文波也指出，“不排除將來生產成本更高的可能。而價格的抬高需要整個社會付出成本，需要政府、市場共同推動。”

從整個產業鏈來看，BCG研究預測稱，工程機械的電動化進程必將在價值鏈上催生出諸多新玩家與（yǔ）新模式。（來源：21世紀經濟報道）